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产险和寿险手续费抵税比例上限提升至18% 分析称减税或超400亿

2019-09-21 16:18:34 分类:人寿险    

  保险业迎来减税大礼包!

  5月29日,财政部、税务总局发布保险企业发生的手续费及佣金支出企业所得税税前扣除政策公告,大幅提高保险企业所得税税前扣除比例。具体来看,从原来财险15%、寿险10%调整为统一的18%,并允许超过18%的部分结转以后年度扣除(也就是说,可递延)。

  受此影响,保险板块午后强势拉升,中国人保、中国太保、新华保险、【中国人寿(601628)、股吧】纷纷走强。

  

  

  为保险业减负 手续费及佣金支出税率将迎来大幅下降▲▲▲

  根据此次规定,保险企业发生与其经营活动有关的手续费及佣金支出,不超过当年全部保费收入扣除退保金等后余额的18%(含本数)的部分,在计算应纳税所得额时准予扣除;超过部分,允许结转以后年度扣除。

  与之前的政策相比较,根据《财政部国家税务总局关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》(财税〔2009〕29号)第一条规定:财产保险企业按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的15%(含本数,下同)计算限额;人身保险企业按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的10%计算限额。不超过上述规定计算限额以内的部分,准予扣除;超过部分,则不得扣除。

  据【天风证券(601162)、股吧】测算,在新的税收政策下,中国财险、中国人寿、新华保险、中国太保、中国平安(601318)的2018年净利润能够分别提升约29%、45%、25%、22%、11%。

  普华永道金融服务行业税务合伙人钱江涛告诉记者,72号公告出台前,根据财税【2009】29号文规定, 寿险公司和财险公司的手续费及佣金支出可以分别在全部保费收入扣除退保金等后余额的10%和15%的比例内税前扣除。但是随着近年来我国保险市场的日益扩大,市场竞争也比较激烈,保险公司实际的手续费及佣金支出远高于税法规定的扣除限额,这实际上给保险公司增加了企业所得税的负担。行业一直在向财政部和国家税务总局提出诉求,希望可以提高税前扣除的比例,减轻企业负担。目前72号文发布后,从2018年度起,扣除比例统一提高到18%且超出部分可以向后结转。

  解读:预计减税规模超过400亿▲▲▲

  北京国家会计学院财税政策与应用研究所所长李旭红表示,这意味着,72号公告的规定,一是手续费及佣金支出的年扣除限额增加了,企业税前扣除金额增加了,可以达到减税效应;二是超过年扣除限额的部分可以结转至以后年度扣除,未来如果保险企业的营业收入增加,则结转部分可以在以后年度扣除,同样达到减税效应。

  72号公告对于保险企业而言是减税的利好政策,由于保险行业的手续费及佣金支出较大,根据原来的10%或15%的限额,有可能超过限额的部分,保险企业无法扣除,导致这部分的支出实际上缴纳了企业所得税。根据72号公告,增加了保险企业的手续费及佣金扣除,有利于保险企业减少企业所得税负担,激活市场活力。

  “这一政策可以直接减少保险公司的所得税费用,增加保险公司的利润,对于行业是重大利好,也体现了政府‘减税降费’政策在保险行业的具体落实。我们根据银保监会公布的2018年保险公司收入情况统计数据做了粗略测算,预计减税能在400亿以上。”钱江涛说。

  天风证券分析认为,2018年财产险行业手续费率激增,由于抵税比例仅为15%,因此税率激增,利润下降严重。2019年,一方面监管严格程度超预期导致手续费率超预期下降,另一方面抵税比例从15%升至18%,因此2019年财产险行业利润会大幅上升。此外,在人身险方面,健康险占比上升带来手续费率上升,也面临着税收压力,现在抵税比例从10%升至18%,压力完全解除,同样利好寿险公司!更重要的是税收政策的变化能够提升EV和NBV Margin,寿险股估值处于历史低位,目前迎来了上升动力。

  国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生表示,此次政策的两点变化,对行业的影响非常大。会减少所以减轻所得税纳税的负担,增加整个行业的净利润,有利于行业有一个比较宽松的税收环境。

  朱俊生分析,从产寿险角度来讲,产险最近几年车险费率市场化,使得整个市场费用水平有所提高。因此产险公司不仅是由于费用增加而带来成本的增加,还因为这些手续费的支出并不能完全在所得税税前扣除,所以多交了所得税,又增加了产险公司成本。这次政策调整对降低产险公司的纳税的成本将非常有帮助。

  “另外,对寿险的影响更大。”朱俊生表示,一方面是比例提高的幅度较大,从10%到18%。另一方面是近两年寿险开始回归保障,从泵缴到期缴,发展长期保险。而长期保险大多数通过营销员销售,长期保单的佣金有一个明显特点,就是前高后低,通常集中在前三年,特别是首年期的佣金占比非常高。如此一来,一些保险公司卖长期寿险保单时,就面临佣金支出大幅度增加的问题。按照以前的规定,超出部分当年不能完全扣除,所以又增加了负担。比如一些中小险企需要转型,开始发展长期保单,发展期缴业务,可能原本经营就是亏损的,但却要维持交大量手续费,就因为佣金支出非常多,却不能完全在所得税前扣除。所以对寿险公司来讲,这个政策意义更大,特别是对面临巨大经营压力的一些中小主体,新政策可以降低他们的纳税成本,有利于他们在相对比较艰难的情况下转型。

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